このページの目次
このページの目的
- 融資の概要を理解すること
- 融資の種類を理解すること
- 融資のメリット・デメリットを理解すること
１ 融資とは
融資とは、会社が金融機関からお金を借りる代表的な資金調達手段の１つです。融資の契約が成立すると、金融機関は会社にお金を貸し、返済条件に沿って返済期間にわたり、貸したお金と利息の返済を受けることができます。
一方、会社は金融機関からお金を借り、返済条件に沿って返済期間にわたり、借りたお金と利息を返済しなければなりません。融資を受けた会社は、貸借対照表上、借入金として負債の部に計上することになります。
融資と株式発行の違い
① 返済義務の有無の違い
融資と株式発行は、返済義務の有無に違いがあります。
融資には、上記の通り、金融機関への元本の返済義務が発生しますが、株式発行には、出資者への元本の返済義務が発生しません。
② 利息、配当金の支払
融資を受けた場合には、会社の利益が出ていなくても、返済条件に沿った額の利息を返済しなければなりません。株式発行の場合、出資者へ還元する配当金は、業績に応じて還元額が決まることになりますので、利益が出ていない場合には、支払わない場合もあります。
③ 利息、配当金の支払の限度
融資の利息には、返済条件に沿って利息を支払ますので、支払限度額はないですが、配当金は会社法で配当可能限度額が定められています。
２ 融資の種類
融資には、公的機関の公的融資と民間の金融機関の民間融資があります。公的融資は、制度融資と日本政策金融公庫からの融資があります。民間融資は、主には、信用保証付き融資、プロパー融資があります。
① 制度融資
制度融資とは、地方自治体、金融機関、信用保証協会が連携して行う融資のことをいいます。中小企業が金融機関から融資を受けやすくするための制度として生まれた融資です。
実際に融資をするのは民間の金融機関ですが、地方自治体が窓口となっています。各自治体によって制度や融資内容に若干の違いがありますので、利用する場合には、各自治体に問い合わせた方が良いでしょう。
② 日本政策金融公庫
日本政策金融公庫は、国が100%出資する金融機関であり、「セーフティネット機能の発揮」、「日本経済成長・発展への貢献」、「地域活性化への貢献」という３つの役割を果たすことを目的としています。日本政策金融公庫は、民間金融機関では融資できないケースなどに対応しています。
③ 信用保証付き融資
信用保証付き融資は、信用保証協会が融資の保証を行う融資のことをいいます。融資の返済が困難となった場合に、会社に代わって信用保証協会が肩代わり返済してくれる融資です。
④ プロパー融資
プロパー融資は、信用保証協会からの保証を受けない融資です。銀行や信用金庫などから直接融資を受けることをプロパー融資といいます。また、融資の際には、多くの場合、不動産などの担保が必要になります。
参考 ビジネスローン
ビジネスローンは、事業資金専用のローンです。スピーディーに資金調達できるというメリットがありますが、金利が高い、使途が限定されているといったデメリットがありますので、利用は必要最低限に留めた方が良いでしょう。
３ 融資のメリット、デメリット
融資は、株式発行などに比べると、比較的簡単に、かつ信用力や担保によっては多額の借り入れが可能な資金調達手段です。しかし、元本と利息の返済義務がありますので、返済計画を立てて返済不能とならないようにする必要があります。
ここでは、融資の種類ごとにメリット・デメリットを紹介します。
① 制度融資
メリット
制度融資は、中小企業が金融機関から融資を受けやすくするための制度として生まれた融資ですので、民間金融機関からの融資よりも金利が低いことや長期間の融資が可能といったメリットがあります。
その他、信用保証協会の保証が受けられますので、審査のハードルが低いといったメリットもあります。
デメリット
制度融資は、３つの機関が関与しますので、民間金融機関からの融資よりも時間がかかるといったデメリットがあります。申し込んでから、融資を受けるまでに3ヶ月程度かかるといわれていますので、時間的な余裕を持っておく必要があります。
② 日本政策金融公庫
メリット
日本政策金融公庫は、民間金融機関からの融資よりも金利が低いことや長期間の融資が可能といったメリットがあります。その他、融資内容によっては無担保・無保証人で利用できるものもあります。
デメリット
日本政策金融公庫は、慎重な審査を行いますので、審査は2週間から1ヶ月程度かかるといわれています。民間の金融機関に比べると長いですので、時間的な余裕を持っておく必要があります。
③ 信用保証付き融資
メリット
信用保証付き融資は、信用保証協会の保証がありますので、プロパー融資に比べると審査が通りやすいといったメリットがあります。
デメリット
信用保証付き融資は、信用保証協会の保証を受ける代わりに保証料を支払う必要があります。保証料は、融資額や信用力により異なる保証料率に基づいた額を支払うことになりますので、保証料分が追加のコストになってしまいます。
このため、信用力があってプロパー融資で借り入れできる会社は、保証料が無駄なコストになってしまいます。
その他、融資額に限度がありますので、多額の融資には向いていないというデメリットもあります。
④ プロパー融資
メリット
プロパー融資は、信用保証協会の保証を受けない融資ですので、保証料を支払う必要がありません。また、会社の業績や担保の状況等に基づく返済能力により融資額が決まるため、返済能力がある会社は、信用保証付き融資よりも多くの融資を受けることができます。多額の資金調達が必要な場合に向いている融資です。
デメリット
プロパー融資の場合、会社が返済できなくなると、リスクを負うのは銀行や信用金庫になりますので、その分審査は厳しくなります。創業間もない会社や返済能力に乏しい会社はプロパー融資によることが難しい場合もありますので、まずは、信用保証付きの融資を検討することになります。
